El repunte debe ganarse el fin de semana

Los futuros bursátiles estadounidenses recuperan terreno mientras el petróleo retrocede y los rendimientos del Tesoro se alejan de sus máximos nocturnos, aunque las empresas siguen enfrentando financiamiento costoso y marcadas diferencias en los precios de la energía entre mercados. Los datos de inversión empresarial y confianza del consumidor de este viernes ayudarán a determinar si la recuperación puede sostenerse más allá de la apertura.

 

 

 

Pulso Matutino de Tesorería de Ionfi™

 

 

El repunte bursátil del viernes ofrece cierto alivio a los inversionistas, mientras las empresas continúan enfrentando elevados costos de financiamiento. El rendimiento del Tesoro a 10 años descendió desde aproximadamente 5.23% durante la sesión nocturna hasta 5.16% esta mañana, un respiro tras la venta de bonos. Los futuros del Dow se sitúan en 51,832, con un avance de 115 puntos; los del S&P 500 en 7,787.50, con una ganancia de 20.50; y los del Nasdaq 100 en 30,937.75, con un incremento de 171. La tecnología encabeza las ganancias porcentuales indicadas, pero la participación de empresas industriales, financieras y de consumo permitirá evaluar hasta dónde se está extendiendo la confianza. Los pedidos de bienes duraderos de agosto, previstos para las 8:30 a. m. ET, pondrán a prueba la demanda empresarial, especialmente los pedidos y envíos de bienes de capital no relacionados con defensa y excluyendo aeronaves. Una inversión subyacente sólida respaldaría las perspectivas de crecimiento, aunque un repunte simultáneo de los rendimientos podría limitar el beneficio para las valoraciones bursátiles. Un informe más débil podría favorecer a los bonos y, a la vez, sembrar dudas sobre las utilidades. La reacción del mercado a los detalles será más importante que la cifra principal. 

 

Los acontecimientos de la noche también muestran por qué una sola cotización del petróleo no describe el alivio disponible para la economía mundial. A las 6:23 a. m. ET, el Brent cotizaba en $105.52 por barril y el WTI en $92.93, una diferencia de $12.59 pese a que ambos retrocedían. Las expectativas de avances entre Washington y Teherán compiten con la preocupación por ataques que podrían afectar el suministro saudí, manteniendo la incertidumbre energética internacional. Un barril más barato en Estados Unidos no garantiza una factura internacional de combustible más baja cuando se incorporan refinación, transporte y conversión de divisas. Las bolsas europeas avanzaban durante la mañana, mientras el Nikkei japonés había subido en las primeras operaciones, aportando respaldo al tono de apertura estadounidense. El oro ofrecía una señal defensiva más compleja, con el metal al contado en $4,274.90 en el reporte nocturno y encaminado a una pérdida semanal ante el mayor atractivo de los activos que pagan intereses. El dólar muestra una ligera debilidad en las cotizaciones matutinas, pese a su fortaleza acumulada durante la semana. Bitcoin en $84,963 y Ethereum en $2,727.55 ofrecen otra referencia del apetito por riesgo, aunque esos precios por sí solos no permiten concluir que haya regresado una demanda especulativa generalizada. 

 

México aporta una distinción de política monetaria relevante para la región. Banxico mantuvo su tasa de referencia en 6.50% el jueves y destacó que las condiciones económicas mexicanas no exigen seguir mecánicamente los ajustes previstos de la Reserva Federal. Con el USD/MXN en 17.6558 esta mañana, las empresas que operan a ambos lados de la frontera deben considerar tanto el tipo de cambio como el diferente costo del dinero en cada país. En el resto de la región, las pérdidas cambiarias del jueves fueron desiguales. El real brasileño retrocedió alrededor de 0.4%; el peso colombiano, 2.1%; el peso chileno, 0.2%; y el sol peruano, 1.1%. Estas diferencias importan para las empresas que convierten ingresos locales en dólares y muestran las limitaciones de una lectura única para toda América Latina. Los exportadores e importadores de energía también enfrentan consecuencias distintas ante la separación entre los precios internacionales del petróleo y los estadounidenses. La lectura final de confianza del consumidor estadounidense, incluidas sus expectativas de inflación, llegará a las 10:00 a. m. ET y constituirá el siguiente punto de atención. Hacia el cierre, la combinación más convincente sería una participación bursátil más amplia, rendimientos de largo plazo más estables y mayor calma en las monedas regionales, dando al repunte un respaldo que vaya más allá de los futuros. 

 

 

Panorama de Mercados y Matriz de Señales de Ionfi™

 

Tema del día

La recuperación de apertura está mejorando el ánimo antes de reducir de manera significativa el costo del financiamiento. La inversión empresarial, las expectativas de inflación de los consumidores y la respuesta de los bonos ayudarán a determinar cuánta confianza merece el movimiento. 

 

Futuros bursátiles de Estados Unidos

 

Mercados bursátiles globales

 

Bonos del Tesoro de Estados Unidos

 

Energía y metales preciosos

 

Divisas

 

México y América Latina

Las cotizaciones regionales corresponden a la sesión anterior y no son precios en vivo del viernes. 

 

Activos digitales

Las cotizaciones reflejan distintos momentos de observación, según se indica. Las variaciones de los futuros se calculan frente a sus respectivos precios de liquidación anteriores. 

 

 

Ionfi | CIO — Qué vigilar hacia el cierre™

 

• Inversión empresarial a las 8:30 a. m. ET. Revisar los pedidos y envíos de bienes de capital subyacentes junto con la cifra principal de bienes duraderos. Una demanda más firme con rendimientos estables sería una combinación más favorable para las acciones que un aumento del indicador seguido de otra venta de bonos. 

• Consumidores y expectativas de inflación a las 10:00 a. m. ET. Una mejora de la confianza acompañada de expectativas inflacionarias contenidas respaldaría el ánimo del mercado. Un aumento de esas expectativas podría complicar el beneficio de un petróleo más débil. 

• Confirmación hasta la campana de cierre. Buscar participación más allá de la tecnología, un rendimiento del Tesoro a 10 años por debajo de su máximo nocturno cercano a 5.23% y estabilización de las monedas regionales. Nuevas presiones en esos mercados debilitarían los argumentos para mantener el optimismo de apertura durante el fin de semana. 

 

Ionfi | Perspectiva de Tesorería™

 

La decisión práctica del viernes es cuánta confianza depositar en mejores cotizaciones antes de que disminuyan los costos de financiamiento y conversión. Revisar los próximos pagos en dólares, los saldos disponibles y las necesidades de cambio al contado ofrece a los equipos de tesorería una base concreta para actuar mientras los mercados procesan los siguientes datos económicos. 

 

Ionfi | De la información a la acción

 

Convierta la lectura del mercado en decisiones antes del vencimiento del pago. Conecte con Ionfi para obtener mayor visibilidad sobre sus operaciones de cambio al contado, necesidades de fondos en dólares y ejecución de pagos internacionales. 

 

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Esta publicación tiene fines exclusivamente informativos y no constituye asesoramiento de inversión, legal ni fiscal. Los precios de mercado son indicativos, corresponden a distintos momentos de observación y pueden cambiar rápidamente.